对于非金融企业而言，融资是推动业务发展、扩大规模、应对市场变化的关键环节。许多企业在经营过程中也可能涉足“非融资性担保”业务，以拓宽服务范围或增强客户粘性。本文将从融资方式梳理与从事非融资性担保的注意事项两方面，为企业提供实用指引。

一、非金融企业主要融资方式梳理

非金融企业的融资渠道多样，可根据企业自身发展阶段、资金需求和信用状况进行选择。主要方式包括：

1. 内部融资：

• 利润留存：将企业盈利部分用于再投资，成本低且不影响股权结构。

• 资产变卖：处置闲置或非核心资产以获取现金流。

• 应收账款融资：通过保理或质押应收账款提前回笼资金。

1. 债权融资：

• 银行贷款：包括流动资金贷款、项目贷款、贸易融资等，需提供抵押或担保。

• 债券发行：适合大中型企业，通过发行公司债、企业债等在资本市场融资。

• 信托贷款：通过信托计划筹集资金，灵活性强但成本较高。

• 融资租赁：以“融物”代替“融资”，适用于设备采购。

1. 股权融资：

• 私募股权融资：引入风险投资（VC）、私募股权（PE）等机构投资者。

• 公开市场发行：在主板、科创板、新三板等上市融资。

• 股权质押融资：控股股东以其持有的股权作为质押物获取资金。

1. 创新型融资：

• 供应链金融：基于核心企业信用，为上下游中小微企业提供融资服务。

• 资产证券化（ABS）：将缺乏流动性但能产生稳定现金流的资产打包发行证券。

• 互联网金融：通过P2P、众筹等平台融资，适合初创企业或特定项目。

企业在选择融资方式时，需综合考量融资成本、期限、额度、对企业控制权的影响以及自身的偿债能力。

二、从事非融资性担保的业务要点

非融资性担保是指担保公司为企业提供的、与融资活动无直接关联的担保服务，如投标担保、履约担保、预付款担保、质量担保等。从事此类业务的企业（通常为担保公司或多元化服务企业）需注意以下要点：

1. 明确业务范围与资质：

• 非融资性担保业务需取得地方金融监管部门颁发的经营许可证，并严格在核准范围内开展业务。

• 与融资性担保区分清楚，后者涉及为借款人向金融机构借款提供担保，受更严格的监管。

1. 风险控制为核心：

• 建立完善的风险评估体系，对被担保企业的信用状况、经营能力、项目可行性进行尽职调查。

• 设定合理的担保费率、反担保措施（如抵押、质押、第三方保证等）以覆盖潜在风险。

• 密切关注被担保项目的履约进度，及时发现并处理风险信号。

1. 合规经营与内部控制：

• 遵守《民法典》《公司法》及担保相关法规，确保担保合同条款合法有效。

• 建立健全内部管理制度，包括业务操作流程、财务管理制度、风险隔离机制等。

• 定期向监管部门报送业务数据，接受审计与检查。

1. 人才与专业能力建设：

• 培养具备法律、财务、风险管理知识的专业团队，提升业务判断与风险处置能力。

• 关注行业动态与政策变化，适时调整业务策略。

1. 市场定位与客户管理：

• 聚焦特定行业或区域，形成专业化优势。例如，专注于建筑工程、贸易履约等领域的担保服务。

• 与客户建立长期合作关系，通过优质服务提升品牌信誉与市场竞争力。

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非金融企业在融资时应“量体裁衣”，结合自身实际选择最适宜的融资组合，以优化资本结构、降低财务风险。若涉足非融资性担保业务，务必以合规为前提，以风控为基石，将担保服务打造为企业新的增长点或生态协同环节。在复杂的经济环境中，科学融资与稳健经营并举，方能行稳致远。